Guten Nachmittag. Die Wall Street ist seit rund einer Stunde geöffnet (Handelsstart 15:30 Uhr MESZ) und legt kräftig zu – getragen von starken Big-Tech-Zahlen. Nachfolgend der komplette Tagesbogen von Asien über die europäische Sitzung bis zur ersten US-Reaktion. Die einzelnen Kursstände tragen jeweils ihre reale Recherche-Uhrzeit.
Der beherrschende Markttreiber ist heute Amazon: Die Cloud-Sparte AWS wuchs im zweiten Quartal um 37 % und übertraf die Erwartungen (rund 31 %) klar; die Aktie springt im frühen US-Handel rund +12 %. Zusammen mit der anhaltenden Microsoft-Stärke vom Vortag reißt das die gesamte Technologie- und Halbleiterbranche mit – der Nasdaq 100 führt mit über +3 %. Das Bemerkenswerte: Die Rally läuft gegen eine überraschend restriktive Notenbank. Auf der FOMC-Sitzung dieser Woche (29. Juli) hielt die Fed den Leitzins zwar bei 3,50–3,75 %, doch drei Mitglieder stimmten für eine Zinserhöhung. Der Terminmarkt preist für September inzwischen sogar eine Anhebung ein. Gegengewicht bleibt Apple (rund −7 %) nach schwachem China- und Services-Geschäft. Der Markt setzt damit klar auf die KI-Gewinnstory – und blendet den Zinsgegenwind vorerst aus.
Feuerwerk in Tokio: Der Nikkei 225 raste um über 4 % nach oben (zeitweise +5 %). Treiber war ein Doppelschlag – die Bank of Japan beließ den Leitzins bei 1,0 %, schlug aber einen falkenhaften Ton an (Gouverneur Ueda signalisierte eine baldige Straffungs-Debatte), während gleichzeitig eine massive Halbleiter-Erholung durch die Region lief: Südkoreas Kospi sprang zeitweise um bis zu +17,9 % – der größte Tagesgewinn seiner Geschichte – auf einem Kaufrausch bei Chipwerten. Rückenwind kam zudem von den starken US-Tech-Zahlen (Microsoft, Amazon). Der Yen handelte nach Interventionen um 160–161 je Dollar. In China blieben Hang Seng und Shanghai vergleichsweise verhalten im leichten Plus.
Umsatz 200,6 Mrd. $ (+19,6 % ggü. Vorjahr), Gewinn je Aktie 5,75 $ gegenüber erwarteten 1,82 $ – ein deutlicher Beat. Herzstück: AWS mit 42,2 Mrd. $ (+37 %), das schnellste Cloud-Wachstum seit rund 18 Quartalen; die Werbeerlöse legten um 26 % zu. Die Investitionen (Capex) für 2026 wurden auf 220 Mrd. $ angehoben. Die Aktie stieg nachbörslich um rund +12 %.
Umsatz 109,4 Mrd. $ (+16 %), EPS 2,02 $ (+29 %, inkl. Zoll-Rückerstattung); das iPhone-Geschäft war mit 54,25 Mrd. $ (+21,7 %) stark. Belastend wirkten jedoch ein Services-Umsatz unter Erwartung und ein vorsichtiger Q4-Ausblick (Wachstum 9–11 %, unter Konsens) – CEO Cook verwies auf Chip-/Speicher-Engpässe und Währungseffekte. Nach einer Rekordbewertung vor den Zahlen fiel die Aktie nachbörslich um rund −8 %.
Tenor: Beide Konzerne sind von der KI-Chip-Knappheit betroffen – Amazon monetarisiert sie über die Cloud-Nachfrage, Apple trägt die Kosten in der Hardware.
Europa-Start (~09:00 Uhr): Der DAX eröffnete bei rund 25.885 Punkten (+1,1 %) – nur knapp unter dem Allzeithoch von 25.900 – im Sog der US-/Asien-Tech-Erholung und starker Cloud-Zahlen (Microsoft, Amazon). Infineon führte die Eröffnung mit rund +7 % an, der Euro Stoxx 50 startete ebenfalls +1,1 % (~6.417).
Aktueller Stand (~16:10 Uhr MESZ): Der DAX kratzte am Vormittag mit einem Tageshoch von 25.891,51 nur hauchdünn am Rekord, kam danach aber wieder auf rund 25.700 Punkte (+0,3 %) zurück („Dax gibt Gewinne nach der Rekordjagd ab"). Der Tag verlief damit fest, aber ohne den Ausbruch über 25.900. Mover: Auf der Gewinnerseite Infineon (+5,7 %), Siemens Energy (+3,4 %) und RWE (+2,6 %) – die Chipwerte profitierten von der US-Halbleiter-Euphorie (im MDAX sprang Siltronic um rund +7 % nach Kaufempfehlungen). Schwächer: Symrise (−2,9 %), GEA (−2,5 %) und Deutsche Telekom (−2,3 %). Tagesthema war Siemens Healthineers – nach gesenkter Umsatzprognose zunächst −3 %, dann dank starkem Auftragsbestand erholt.
In der ersten US-Handelsstunde legen alle drei großen Indizes zu, angeführt klar vom technologielastigen Nasdaq 100 (+3,4 %); Werte aus zwei unabhängigen Live-Quellen bestätigen Richtung und Vorzeichen (alle im Plus, Nasdaq führend). Treiber der Bewegung: die Big-Tech-/KI-Gewinnstory (Amazon, Microsoft) und eine kräftige Halbleiter-Rally (SOX zweistellig, Micron im Vortag +18 %). Makroseitig stützt, dass die Fed weniger falkenhaft wirkte als befürchtet und der VIX deutlich fiel; entlastend wirken zudem die schwächeren Ölpreise. Bremse für den breiter aufgestellten Dow bleibt die Apple-Schwäche (−7 %). Reine Index-Ebene – die Einzelwerte stehen in den anderen Abschnitten.
Öl steht trotz der Nahost-Spannungen unter Druck – eine entspanntere Angebotslage und nachlassende Risikoprämie drücken Brent (−1,4 %) und WTI (−1,8 %). Die sinkenden Energiepreise wirken paradoxerweise als Stütze für die Aktienmärkte (geringere Inputkosten). Gold (−0,9 %) und Silber (−1,4 %) konsolidieren nach ihren Rekordniveaus; die Risk-on-Stimmung an den Aktienmärkten mindert die Nachfrage nach sicheren Häfen. Hinweis: Einzelne US-Quellen zeigten am späten Nachmittag ein leicht anderes Bild (Gold ~4.110 $, WTI knapp im Plus) – Ölmarkt und Edelmetalle blieben im Tagesverlauf volatil.
| Datum · Zeit | Ereignis | Aktuell | Erwartung | Vorher |
|---|---|---|---|---|
| 31.07. · 11:00 | Eurozone HVPI Juli (Flash) y/y ★ Hohe Relevanz | +2,9 % | +2,9 % | +2,8 % |
| 31.07. · 09:55 | Deutschland Arbeitslosenquote Juli | 6,4 % | 6,2 % | 6,2 % |
| 31.07. · 09:55 | Deutschland Arbeitslose Juli | 3,007 Mio | – | 2,936 Mio |
| 31.07. · 14:30 | US Employment Cost Index Q2 q/q | +0,8 % | +0,8 % | +0,9 % |
| 31.07. · 15:45 | US MNI Chicago PMI Juli ★ Hohe Relevanz | ~55 (frisch) | 55,0 | 56,7 |
| 31.07. · 16:00 | US Uni Michigan Verbrauchervertr. Juli (final) ★ Hohe Relevanz | ~54,4 (frisch) | 54,5 | 54,4 (vorl.) |
| 30.07. | US BIP Q2 (1. Schätzung, annualisiert) ★ Hohe Relevanz | +1,5 % | +2,0 % | n. v. (Q1) |
| 30.07. | US Kern-PCE Juni y/y ★ Hohe Relevanz | +3,3 % | +3,4 % | +3,5 % |
| 30.07. | US PCE-Deflator Juni y/y ★ Hohe Relevanz | +3,7 % | +3,6 % | +4,1 % |
| 30.07. | US Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Wo. 25.07.) | 197 Tsd. | 220 Tsd. | 217 Tsd. |
Die Eurozone-Inflation traf die Erwartung punktgenau; Treiber war die Energiekomponente (+10 % y/y). Chicago PMI (15:45) und Uni-Michigan-Endwert (16:00) wurden soeben veröffentlicht und lagen zum Recherchezeitpunkt (~16:10) erst frisch vor – Werte nahe Erwartung/Vormonat. Der offizielle Eurozone-Kernwert folgt am 19.08.
Keine relevanten Börsenfeiertage. Die US-Börsen (NYSE/Nasdaq), Xetra/Frankfurt sowie die großen asiatischen Handelsplätze sind regulär geöffnet. Es ist zudem der letzte Handelstag im Juli (Monatsultimo) – erhöhtes Volumen durch Umschichtungen ist typisch.
Vorbörslich bereits gemeldet: Der Ölsektor lieferte Rekorde. Chevron meldete einen Nettogewinn von 12,1 Mrd. $ und ein bereinigtes EPS von 6,06 $ (rund 0,50 $ über Erwartung) – der höchste Quartalsgewinn seit mindestens sechs Jahren, getragen von hohen Ölpreisen und starken Raffineriemargen. ExxonMobil berichtete ebenfalls einen Rekordgewinn (rund 14–15 Mrd. $). Weitere vorbörsliche Berichte u. a. von AbbVie, Linde, Eaton, Colgate-Palmolive, Moderna, Cameco und Sony.
Nach US-Schluss: Der Freitag ist traditionell ein sehr dünner Tag für Nachbörsen-Zahlen – keine schwergewichtigen Namen nach Handelsschluss angekündigt. Der Berichtsschwerpunkt lag heute klar vorbörslich (Energie & Pharma).
Auffällige Divergenz: Während die Aktienmärkte im Risk-on-Modus steigen, verkauft der Kryptomarkt ab. Bitcoin rutscht auf rund 62.700 $ (−3,25 %) und damit klar unter das Tageshoch von 65.411; ETH und SOL folgen nach unten (Kurse live über Crypto.com). Der Fear-&-Greed-Index steht bei 25 – „Extreme Angst" (Coingabbar, 31.07.), was zum Abverkauf passt. Die Bitcoin-Dominanz liegt bei rund 56,3 %. Smart Money / Trend: Statt eines breiten Marktes rotiert Kapital scharf in einzelne Narrative – bei den Altcoins gab es extreme Einzelbewegungen (ein Token +60 %, ein anderer −58 %). Gefragte Sektoren: DeFi zeigte relative Stärke (Uniswap/UNI als Top-Performer), Layer-1 (ETH, SOL) blieb im Fokus – insgesamt bleibt die Stimmung aber defensiv.
| Sektor | Bewertung | Momentum |
|---|---|---|
| Technologie | teuer | überhitzt |
| Halbleiter | teuer | überhitzt |
| Kommunikation | fair | stark |
| Zykl. Konsum | fair | stark |
| Finanzen | fair | stark |
| Gesundheit | günstig | überverkauft |
| Industrie | fair | neutral |
| Basiskonsum | fair | schwach |
| Energie | günstig | neutral |
| Versorger | fair | neutral |
| Rohstoffe/Material | fair | schwach |
| Edelmetalle/Gold | teuer | abkühlend |
Orientierung: Der Markt ist zweigeteilt. Technologie und Halbleiter sind nach der KI-Rally hoch bewertet und überhitzt – hier ist das Chance-Risiko-Verhältnis am ungünstigsten. Antizyklisch interessanter sind die zurückgebliebenen, defensiven Ecken wie Gesundheit (günstig, überverkauft) und Energie (günstig nach dem Ölrücksetzer). Gold ist nach der Rekordjagd teuer und verliert kurzfristig an Schwung. Keine Anlageberatung – Momentaufnahme.
Das FOMC beließ den Leitzins am 29. Juli mit 9:3 Stimmen bei 3,50–3,75 %. Bemerkenswert: Die drei Abweichler forderten eine Zinserhöhung, nicht eine Senkung. Der Terminmarkt preist für September inzwischen mehrheitlich eine Anhebung um 25 Basispunkte ein – ungewöhnlich für die aktuelle Lage.
Nach starken Zahlen und optimistischem Ausblick schoss Microsoft am Vortag um 15,5 % nach oben – rund +450 Mrd. $ Marktkapitalisierung an einem Tag. Die Sorge um überzogene KI-Investitionen legte sich, der Tech-Sektor gewann in der Breite über 5 %.
Amazon legt im frühen Handel rund +12 % zu. Die Cloud-Sparte AWS übertraf mit 37 % Wachstum die Erwartungen deutlich; der Konzern bekräftigte rund 220 Mrd. $ Investitionen in KI-Infrastruktur für dieses Jahr. Damit setzt sich die von Microsoft angestoßene KI-Rally fort.
Trotz überwiegend geschlagener Kennziffern enttäuschte Apple mit einem schwachen China-Geschäft und einer unter Erwartung liegenden Services-Sparte. Die Rekordbewertung vor den Zahlen verschärfte den Rücksetzer – Apple bremst als einziger der großen Tech-Werte.
Das US-BIP wuchs im zweiten Quartal nur um 1,5 % (Prognose 2 %). Zugleich sank die Kern-PCE-Inflation im Jahresvergleich auf 3,7 % (von zuvor 4,1 %); die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe blieben mit 197.000 niedrig – ein robuster Arbeitsmarkt bei nachlassender Teuerung.
Im Sog der US-Tech-Rally und einer Erholung der Halbleiterwerte legte der Kospi um 17,9 % zu – der größte Tagesgewinn seiner Geschichte. Der US-Halbleiterindex SOX gewann über 8 %, Micron sprang +18,4 %.
Alle Angaben ohne Gewähr und ausdrücklich keine Anlageberatung. Kurse sind Momentaufnahmen zum jeweils genannten Recherchezeitpunkt und können im Verlauf drehen; Krypto-Kurse live über Crypto.com (BTC/ETH/SOL), Indizes/Rohstoffe über Web-Quellen (u. a. Trading Economics, TheStreet, Handelsblatt, onvista, finanzen.ch, Zacks). ETF-Ampel und Sektor-Kompass sind eine methodische Momentaufnahme, keine Empfehlung.
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